Diferencia clave: subsidiaria vs asociada
Las empresas pueden tener diversos grados de participación en otras empresas mediante la adquisición de una participación. La porción accionaria decide el poder y otros derechos que la empresa tendrá sobre la sociedad controladora. Estos tipos de sociedades de cartera pueden adoptar dos formas principales, a saber, subsidiarias o asociadas. La empresa que tiene una participación en otra empresa se denomina "empresa matriz". La diferencia clave entre subsidiaria y asociada es que mientras que la subsidiaria es una compañía donde la matriz es un accionista mayoritario, la matriz ocupa una posición minoritaria en una asociada.
CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia clave
2. Qué es una subsidiaria
3. Qué es un asociado
4. Comparación lado a lado: subsidiaria vs asociada
5. Resumen
¿Qué es una subsidiaria?
Los criterios de reconocimiento y contabilidad de la Subsidiaria se rigen por la NIC 27 - 'Estados financieros consolidados y separados'. De acuerdo con la NIC 27, Subsidiaria se define como una entidad sobre la cual la controladora ejerce control, es decir, el poder de gobernar los asuntos financieros y operativos y obtener beneficios de sus actividades. Para ello, la matriz debe adquirir un porcentaje de propiedad superior al 50% en la sociedad matriz. Además, la matriz debe estar estructurada como una entidad comercial independiente para obtener una subsidiaria.
Incluso con el porcentaje suficiente de propiedad; El cumplimiento de los siguientes criterios es vital para ejercer el control.
- Tener más de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con otros inversores, o
- Gobernar las políticas financieras y operativas de la entidad bajo un estatuto o acuerdo; o
- Nombrar o remover a la mayoría de los miembros del directorio; o
- Emitir la mayoría de votos en una reunión del consejo de administración.
Las empresas más prestigiosas del mundo como Boeing, Nestlé y Microsoft tienen muchas subsidiarias.
Figura 1: Principales subsidiarias propiedad de Nestlé, el mayor fabricante de alimentos del mundo
Razones para comprar una subsidiaria
Obtener acceso a nuevos mercados
Hacer una inversión sustancial en un mercado desconocido puede ser un riesgo significativo que muchas empresas no están dispuestas a asumir. Este riesgo se puede mitigar adquiriendo una corporación ya establecida.
Eliminando la competencia
Algunas empresas adquieren una participación mayoritaria en los competidores, las decisiones de los competidores se pueden controlar para combatir la competencia.
El comportamiento de compra del consumidor no se interrumpe
Incluso después de adquirir una participación por parte de la matriz, la subsidiaria continuará operando. Como resultado, los clientes de la Subsidiaria se convierten indirectamente en clientes de la matriz.
Mejor utilización del exceso de financiación
La compra de subsidiarias no es para todos, ya que requiere cantidades sustanciales de capital. Solo una empresa que tenga un exceso de fondos puede perseguir un interés en comprar una participación en otra empresa. Este tipo de inversión es a largo plazo con una mayor capacidad para generar un mayor valor para la matriz.
Los resultados financieros de una subsidiaria deben incorporarse a los estados financieros de la empresa matriz. Esto se hace contabilizando las acciones, pasivos, ingresos y gastos de la Subsidiaria propiedad de la matriz.
Por ejemplo, ABC Ltd es una empresa matriz que posee el 60% de DEF Ltd. Por lo tanto, el 60% de los activos, pasivos, ingresos y gastos de DEF Ltd se registrarán en los libros de ABC Ltd.
¿Qué es un asociado?
De acuerdo con la NIC 28 - 'Inversiones en Asociadas', se hace referencia a una Asociada como una entidad en la que la matriz puede ejercer una influencia significativa, pero no control. Si la matriz adquiere un porcentaje de propiedad entre el 20% y el 50% en la sociedad controladora, la matriz tiene derecho a influir en las decisiones financieras, operativas y de otro tipo del Asociado. La NIC 28 especifica los criterios para tener una influencia significativa de la siguiente manera.
- Representación en la junta directiva u órgano de gobierno equivalente del Asociado
- Participación en el proceso de formulación de políticas
- Transacciones materiales entre la matriz y la asociada
- Intercambio de personal directivo
- Suministro de información técnica esencial
La Asociada se registra inicialmente al costo y posteriormente se ajusta para reflejar la participación del inversor en los activos netos de la asociada. A veces, comprar una participación mayoritaria en otra empresa, especialmente en un competidor, puede resultar difícil; por lo tanto, un Asociado constituye una opción de inversión atractiva. Una vez que se compra una participación en el Asociado, la matriz tiene la oportunidad de aumentar la participación hasta un interés mayoritario en el futuro.
¿Cuál es la diferencia entre subsidiaria y asociada?
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
Subsidiaria vs asociada |
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| La matriz es un accionista mayoritario de la subsidiaria (control). | La matriz es un accionista minoritario en Asociado (influencia significativa). |
| Porcentaje de propiedad | |
| La matriz necesita comprar una acción que exceda el 50% en la subsidiaria. | Si la matriz posee una participación entre el 20% y el 50%, se puede contabilizar un Asociado. |
| Normas de contabilidad | |
| La NIC 27 especifica los criterios relacionados con la contabilidad de la Subsidiaria. | Las asociadas están reguladas por la NIC 28. |
Resumen: subsidiaria vs asociada
La subsidiaria y el asociado brindan una oportunidad para que las empresas sigan estrategias de crecimiento rápido y entren en mercados que de otro modo serían restringidos. La principal diferencia entre Subsidiaria y Asociada está sujeta al porcentaje de propiedad y al grado de control o influencia que ejerce la matriz. Las inversiones en Subsidiarias y Asociadas son practicadas por muchas empresas establecidas por sus resultados positivos comprobados y el valor creado.
