Diferencia clave: inversores ángel frente a capitalistas de riesgo
Los inversores ángel y los capitalistas de riesgo (VC) son dos tipos de inversores que se especializan en invertir en empresas y emprendedores de pequeña escala. La adquisición de fondos para fines de expansión suele ser una limitación para estas empresas emergentes, ya que no tienen acceso a los mercados de valores o la capacidad de obtener ganancias significativas a corto plazo. Tanto los inversores ángeles como los capitalistas de riesgo están interesados en invertir en propuestas comerciales sólidas que tengan la capacidad de transformarse en empresas rentables durante un período de tiempo. La diferencia clave entre los inversores ángeles de negocios y los capitalistas de riesgo es que los inversores ángeles contribuyen a las empresas emergentes con su riqueza personal, mientras que los capitalistas de riesgo invierten los fondos acumulados a través de un grupo de inversores.
¿Quiénes son los inversores ángel?
Los inversores ángel son inversores que invierten en emprendedores y empresas emergentes a pequeña escala. También se les conoce como inversores privados o inversores informales. Estos inversores generalmente tienen un patrimonio neto elevado. También tienen la experiencia empresarial que puede ayudar a los emprendedores y las empresas emergentes con la toma de decisiones. El principal objetivo de los inversores ángeles es obtener beneficios económicos de la inversión en nuevos negocios con alto potencial de crecimiento.
Los inversores ángeles suelen ser empresarios de éxito o ex empleados que han ocupado puestos de alta dirección en organizaciones de renombre. Diferentes ángeles inversores pueden mostrar intereses en diferentes tipos de negocios. Por ejemplo, un antiguo personal senior en una organización basada en TI puede querer actuar como inversor ángel para una empresa de inicio de TI. La selección de un negocio que le resulte familiar también le permite al inversionista ángel prestar su experiencia operativa o técnica además del respaldo financiero.
Las inversiones realizadas por inversores ángeles pueden describirse como inversiones de alto riesgo, ya que se desconoce el éxito o el fracaso de las empresas emergentes. Si el nuevo negocio no logra los resultados previstos, los inversores perderán los fondos invertidos. Por tanto, exigen mayores rendimientos; En general, un ángel puede esperar una rentabilidad del 20% al 30% en promedio. Los inversores ángeles a veces también pueden adquirir una participación accionaria en la empresa.
¿Quiénes son los capitalistas de riesgo?
El capital de riesgo es una forma de capital privado y los capitalistas de riesgo son empresas que tienen un grupo de inversores privados que financian pequeñas empresas emergentes. El capital de riesgo también se denomina "capital de riesgo" debido a su riesgo inherente. Les interesa recuperar su financiación con la máxima rentabilidad y participar activamente en la toma de decisiones empresariales.
Puede resultar difícil que una empresa adquiera financiación de capital de riesgo a menos que tenga una propuesta comercial atractiva y objetivos claros para el futuro, ya que los capitalistas de riesgo generalmente tienen varias empresas pequeñas similares en las que pueden invertir. Además, los rendimientos requeridos por los capitalistas de riesgo son altos y la tasa de rendimiento mínima esperada es de alrededor del 20% de las ganancias anuales. Una vez que el negocio esté adecuadamente establecido, la empresa de capital riesgo aplicará una estrategia de salida para retirarse del negocio. Hay 4 rutas de salida comúnmente ejercidas para los capitalistas de riesgo según se indica a continuación.
De las opciones anteriores, las más comúnmente ejercidas son la Oferta Pública Inicial y las Fusiones y Adquisiciones. Cuando la empresa cotiza en una bolsa de valores, los inversores pueden decidir cuándo y por qué precio se negociarán las acciones; esta es una oportunidad para acceder a una gran cantidad de inversores potenciales. Además, si el negocio ha prosperado y se ha establecido con éxito en el momento de la ejecución de las rutas de salida, los inversores potenciales pueden ver el negocio como una oportunidad de inversión atractiva. Como resultado, se puede esperar un mejor precio de las acciones. Además, si el negocio está funcionando bien, puede haber otras empresas interesadas que estén dispuestas a adquirir el negocio. La recompra de acciones y la venta a otro inversor estratégico son opciones menos ejercitadas como estrategia de salida por parte de los capitalistas de riesgo. El período de tiempo habitual antes de que las empresas de capital riesgo consideren una estrategia de salida puede oscilar entre 3 y 7 años e incluso puede ser más en diferentes situaciones.
¿Cuál es la diferencia entre Angel Investors y Venture Capitalists?
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
Inversores ángeles frente a capitalistas de riesgo |
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| Los inversores ángeles son personas de alto patrimonio neto que pueden aportar grandes cantidades de riqueza personal. | Los capitalistas de riesgo adquieren fondos para invertir en empresas emergentes a través de un grupo de inversores. |
| Rendimientos esperados | |
| Los rendimientos esperados suelen oscilar entre el 20% y el 30% de beneficios por año. | La expectativa de retorno mínima es aproximadamente el 20% de las ganancias por año. |
| Participación en actividades empresariales | |
| La función principal es asesora a menos que haya una participación accionaria. | Los capitalistas de riesgo participan activamente en la toma de decisiones del negocio. |
