Diferencia clave: análisis frente a interpretación de estados financieros
Los estados financieros incluyen el estado de resultados, el balance general, el estado de flujos de efectivo y un estado de cambios en el patrimonio. La información de estas declaraciones se analiza e interpreta para facilitar la toma de decisiones. La diferencia clave entre el análisis y la interpretación de los estados financieros es que el análisis es el proceso de revisar y analizar los estados financieros de una empresa para tomar mejores decisiones económicas, mientras que la interpretación de los estados financieros se refiere a comprender lo que indican los estados financieros. La interpretación de los estados financieros se realiza mediante análisis de razones.
CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia clave
2. Qué es el análisis de los estados financieros
3. Qué es la interpretación de los estados financieros
4. Comparación lado a lado: análisis versus interpretación de los estados financieros
5. Resumen
¿Qué es el análisis de estados financieros?
El análisis de los estados financieros es el proceso de revisión e investigación de los estados financieros de la empresa para tomar mejores decisiones económicas. Aquí se compara la información de los estados financieros de una empresa con la de años anteriores o con otras empresas similares.
Comparación con años anteriores
Es vital para una empresa crecer continuamente. Para poder identificar si esto ha sucedido y cómo sucedió, la información del período contable anterior debe compararse con el período actual. Muchas empresas proporcionan los resultados del último año financiero en una columna junto a los resultados del año actual para facilitar la comparación. Los estados financieros de las empresas públicas son fáciles de comparar ya que su preparación sigue un formato estándar.
Al observar lo anterior, los usuarios de la declaración pueden ver claramente que la ganancia bruta ha aumentado de 2015 a 2016.
Comparación con otras empresas
Esto se conoce como "evaluación comparativa". Comparar la información financiera con empresas de la misma industria da lugar a muchos beneficios. Estas empresas similares suelen ser competidoras, por lo que se puede analizar cómo se han desempeñado en relación con la empresa mediante evaluaciones comparativas. Los resultados de este ejercicio son más efectivos cuando se comparan empresas de tamaño similar y producto similar.
Por ejemplo, Coca-Cola y Pepsi, Boeing y Airbus
¿Qué es la interpretación de estados financieros?
La interpretación de los estados financieros se refiere a comprender lo que indican los estados financieros. Esto es muy importante para tomar las acciones futuras necesarias para asegurar que la salud financiera de la empresa se mantenga en los niveles deseados. La interpretación de ratios financieros se realiza mediante análisis de ratios.
Por lo general, el análisis de razones se realiza al final del período contable financiero. Los montos en los estados financieros de fin de año se utilizan para calcular las razones. El estado financiero de fin de año proporciona información sobre los resultados obtenidos durante el año y el estado actual de la empresa, proporcionando los montos de activos, pasivos y patrimonio que posee. Si bien son útiles, se preparan principalmente para fines de presentación y reglamentarios y tienen poco valor para comprender lo que significa esta información y cómo se puede utilizar para tomar decisiones para el futuro. Estas limitaciones se abordan mediante el análisis de razones. Continuando con el ejemplo anterior, Por ejemplo, cuánto ha aumentado la ganancia bruta desde 2015 se puede calcular utilizando el índice de margen bruto (ventas / ganancia bruta). El Margen bruto para 2015 es 24% y ha aumentado a 28% en 2016.
Proporciona una interpretación de los ratios calculados y, dependiendo de si el resultado es positivo o negativo, la dirección puede decidir qué acciones tomar para mejorar el futuro.
Por ejemplo, el índice de deuda a capital es un reflejo de la estructura de financiamiento de la empresa y refleja el monto de la deuda como parte del capital. Esto debe mantenerse en un cierto nivel; si la relación es demasiado alta, indica que la empresa se financia principalmente a través de deuda, que es de alto riesgo. Por otro lado, el financiamiento con acciones es costoso que el financiamiento con deuda, ya que los intereses pagados sobre la deuda son deducibles de impuestos. Por tanto, dependiendo del ratio, la dirección puede decidir cuál debería ser la estructura de financiación futura.
Hay 4 categorías principales de razones y se calcula una serie de razones para cada categoría. Algunas de las proporciones más comunes son las siguientes.
Figura 1: Clasificación de razones
Dado que el análisis de razones ayuda a comparar los resultados en términos relativos, el tamaño de la empresa no representa un problema en el análisis. Sin embargo, el cálculo de ratios se basa en información pasada y, en ocasiones, los accionistas están más preocupados por recibir previsiones sobre el futuro.
¿Cuál es la diferencia entre análisis e interpretación de estados financieros?
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
Análisis vs interpretación de estados financieros |
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| El análisis es el proceso de revisión y análisis de los estados financieros de una empresa para tomar mejores decisiones económicas. | La interpretación de los estados financieros se refiere a comprender lo que indican los estados financieros. |
| Propósito | |
| Los estados financieros se analizan para comprender cómo los resultados del período actual han cambiado con respecto al período anterior. | Los estados financieros se interpretan para garantizar una toma de decisiones informada para el desempeño futuro |
| Hora | |
| El análisis de los estados financieros es sencillo en comparación con su interpretación, por lo que lleva relativamente menos tiempo. | La interpretación de los estados financieros requiere extraer e investigar y encontrar relaciones entre la información, por lo que requiere más tiempo. |
Resumen: análisis frente a interpretación de estados financieros
La diferencia clave entre el análisis y la interpretación de los estados financieros depende de dónde se usa la información financiera para comparar los resultados con períodos pasados (análisis) o si se usan para la toma de decisiones futuras al comprender lo que indican los resultados (interpretación). Tanto el análisis como la interpretación de los estados financieros requieren mucho tiempo. Si bien son útiles, el principal inconveniente de estos dos ejercicios es que se centran demasiado en resultados pasados que no se pueden cambiar. La mayoría de las partes interesadas están más preocupadas por el desempeño futuro, por lo que es posible que no vean un valor significativo en el análisis e interpretación de los estados financieros.
