Diferencia clave: derivados frente a futuros
La diferencia clave entre derivados y futuros es que los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende del valor de otro activo subyacente, mientras que los futuros son un acuerdo para comprar o vender un producto básico o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro.. Debido al crecimiento constante de los mercados financieros, varios inversores invierten cada vez más en muchos instrumentos financieros. Dichos instrumentos conllevan riesgos financieros ya que su valor está sujeto a fluctuaciones. Los derivados se utilizan para eliminar dichos riesgos proporcionando certeza para una transacción futura, incluidos los derivados. Por tanto, la relación entre derivados y futuros es que los futuros son una forma de derivados.
CONTENIDO
1. Descripción general y diferencias clave
2. Qué son los derivados
3. Qué son los futuros
4. Comparación lado a lado: derivados frente a futuros
5. Resumen
¿Qué son los derivados?
Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende del valor de otro activo subyacente. Los derivados se utilizan para cubrir riesgos financieros (para reducir el riesgo de un activo financiero en relación con la incertidumbre de cuál será su valor futuro) y a continuación se presentan las formas de derivados más utilizadas.
Formas de derivados
Hacia adelante
Un contrato a plazo es un contrato entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura. Los contratos a plazo son instrumentos extrabursátiles (OTC), lo que significa que pueden personalizarse de acuerdo con cualquier requisito de transacción entre dos partes sin un intercambio estructurado.
Futuros
Un futuro es un acuerdo para comprar o vender un producto básico o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. Los futuros son instrumentos negociados en bolsa, lo que significa que dichos contratos solo se negocian en bolsas estructuradas y solo están disponibles en tamaños estándar.
Opciones
Una opción es un derecho, pero no una obligación, de comprar o vender un activo financiero en una fecha específica a un precio previamente acordado. Hay dos tipos principales de opciones, 'opción de compra' y 'opción de venta'. Una opción de compra es un derecho a comprar, mientras que una opción de venta es un derecho a vender. Las opciones pueden intercambiarse con instrumentos negociables o extrabursátiles.
Intercambios
Un swap es un derivado mediante el cual dos partes llegan a un acuerdo para intercambiar instrumentos financieros. Si bien el instrumento subyacente puede ser cualquier valor, los flujos de efectivo se intercambian comúnmente en swaps. Los swaps son instrumentos de venta libre.
¿Qué son los futuros?
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un producto básico o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. Los futuros son instrumentos negociados en bolsa, por lo que se negocian en bolsa de futuros. Algunos contratos de futuros requieren la entrega física del activo subyacente, mientras que otros se liquidan en efectivo.
Ventajas de los futuros
Alta liquidez
Los futuros son derivados altamente líquidos (convenientes para comprar y vender rápidamente) ya que se negocian a través de un intercambio.
Riesgo de incumplimiento bajo
Dado que están regulados por bolsa, los contratos de futuros tienen un riesgo de incumplimiento bajo en comparación con los derivados como los contratos a plazo.
Cargos de comisión bajos
Los cargos por comisiones pagaderos por la negociación de futuros son relativamente bajos en comparación con otros derivados
Desventajas de los futuros
Falta de personalización
Dado que los contratos de futuros son instrumentos estandarizados disponibles en tamaños estándar, no se pueden adaptar a los requisitos de la transacción.
Requisito de depósito mínimo
Hay un requisito de depósito mínimo que debe cumplirse antes de obtener un contrato de futuros, por lo tanto, a veces; el beneficio obtenido por los bajos cargos por comisión puede compensarse con el depósito.
Figura 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade es la bolsa de futuros más grande en 2015
¿Cuál es la diferencia entre derivados y futuros?
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
Derivados vs Futuros |
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| Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende del valor de otro activo subyacente. | Futuros es un acuerdo para comprar o vender un producto básico o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. |
| Naturaleza | |
| Los derivados pueden ser instrumentos negociables en bolsa o extrabursátiles. | Los futuros son instrumentos negociables en bolsa. |
| Tipos | |
| Los contratos a plazo, futuros, opciones y swaps son tipos populares de derivados. | Los futuros son un tipo de instrumentos derivados. |
Resumen - Derivados vs Futuros
La diferencia entre derivados y futuros depende principalmente de su alcance; los derivados tienen un alcance más amplio, ya que implican muchas técnicas, mientras que los contratos de futuros tienen un alcance limitado. El objetivo de ambos es similar ya que intentan mitigar el riesgo de una transacción que se llevará a cabo en el futuro. En 2010, se calculó que el mercado mundial de derivados había superado los 1,2 billones de dólares. Además, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) se convirtió en la bolsa de futuros más grande del mundo en 2015 con más de $ 1 billón de ventas.
