ETF vs fondo mutuo
La forma en que los inversores están invirtiendo hoy su dinero en ETF sugiere que esta herramienta de inversión, que alguna vez fue anunciada como la nueva chica en el bloque de inversiones, hoy está dando a los fondos mutuos una carrera por su dinero. Existe una gran variedad de ETF y fondos mutuos en el mercado. En tal escenario, es prudente armarse de conocimiento sobre todas las características de estos dos instrumentos de inversión para que uno sea consciente de sus diferencias en parámetros económicos importantes. Este artículo hará precisamente eso, para ayudar a comprender las diferencias entre ETF y fondos mutuos.
Todos conocemos los fondos mutuos, ya que son un grupo creado con los recursos de miles de inversores y este fondo se gestiona como una sola cartera. Cualquier nueva compra o venta de esta cartera se suma o resta del valor de la cartera. En el caso de ETF, las acciones emitidas al público simplemente reflejan el valor de los valores en el fondo. Estas acciones no se pueden canjear por efectivo, pero se pueden negociar libremente como acciones y acciones entre inversores. No hay impacto en las tenencias de la cartera, ya que no se puede obtener efectivo por sus acciones. Solo puede venderlos a otro inversor que desee comprarlos. Sin embargo, los ETF generalmente pagan tarifas de licencia de índice más altas que los fondos mutuos.
ETF significa Exchange Traded Funds y es similar a los fondos mutuos, ya que ambos instrumentos de inversión unen muchos valores para formar una cartera diversificada para el inversor. Sin embargo, los fondos mutuos se negocian al final del día en los mercados y también a su NAV (valor liquidativo), mientras que los ETF se negocian durante todo el día al igual que las acciones. Otra diferencia se refiere a los gastos operativos. Los ETF tienen menores gastos operativos que los fondos mutuos y no existe un mínimo de inversión o carga de ventas que se nota por su presencia en el caso de los fondos mutuos.
Se dice que los ETF tienen una mayor eficiencia fiscal que los fondos mutuos debido a su estructura que les permite tener ganancias de capital muy bajas. Esto hace que los ETF parezcan más lucrativos que los fondos mutuos. Los ETF son amados por los inversores institucionales pasivos debido a su flexibilidad inherente. Se pueden comprar en la cantidad que convenga al inversionista y no requieren ninguna documentación especial, cuentas especiales ni costos de margen o reinversión. En lo que respecta a los comerciantes activos, les encantan los ETF porque pueden negociarse con la misma facilidad que otras acciones y acciones.
Los fondos mutuos deben llevar efectivo para manejar los reembolsos por parte de los propietarios de fondos mutuos. Los ETF no necesitan mantener efectivo para este propósito y, por lo tanto, no tienen un arrastre de efectivo.
Resumen
A pesar de estas ventajas de las que disfrutan los ETF sobre los fondos mutuos, tanto los ETF como los fondos mutuos siguen siendo opciones de inversión atractivas y es necesario hacer una evaluación justa de sus propios requisitos antes de tomar una decisión financiera sobre qué vehículo de inversión es mejor para él.
