Diferencia clave: análisis horizontal frente a vertical
Los estados financieros como el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo son estados importantes que deben estudiarse en profundidad para llegar a conclusiones sobre el desempeño del año financiero actual, así como para ayudar a planificar el presupuesto del próximo año financiero. El análisis horizontal y vertical son dos tipos principales de métodos de análisis utilizados para este propósito. La diferencia clave entre el análisis horizontal y vertical es que el análisis horizontal es un procedimiento en el análisis financiero en el que los montos en los estados financieros durante un cierto período de tiempo se comparan línea por línea para tomar decisiones relacionadas, mientras que el análisis vertical es el método de análisis. de los estados financieros donde cada elemento de línea se enumera como un porcentaje de otro elemento.
CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia clave
2. Qué es el análisis horizontal
3. Qué es el análisis vertical
4. Comparación lado a lado - Análisis horizontal vs vertical
5. Resumen
¿Qué es el análisis horizontal?
Un análisis horizontal, también conocido como 'análisis de tendencias', es un procedimiento en el análisis financiero en el que las cantidades de información financiera durante un cierto período de tiempo se comparan línea por línea para tomar decisiones relacionadas.
Por ejemplo, el estado de resultados de HGY Company para el año terminado en 2016 se muestra a continuación junto con los resultados financieros para el año 2015.
El análisis horizontal implica comparar los resultados financieros línea por línea horizontalmente. Esto ayuda a comprender cómo han cambiado los resultados de un período financiero a otro. Esto se puede calcular tanto en términos absolutos como en porcentajes. En el ejemplo anterior, los ingresos de HGY aumentaron en $ 1254 millones ($ 6854 millones - $ 5600 millones). Como porcentaje, este aumento asciende al 22,4% ($ 1.254 millones / $ 5.600 millones * 100).
Es importante que toda empresa haga crecer su negocio con el tiempo para crear valor para los accionistas. Por lo tanto, el análisis horizontal ayuda a comprender con qué éxito se ha logrado esto considerando un período de tiempo.
¿Qué es el análisis vertical?
El análisis vertical es el método de análisis de los estados financieros en el que cada elemento de línea se enumera como un porcentaje de otro elemento para realizar una toma de decisiones útil. Aquí, cada elemento de línea en el estado de resultados se expresa como un porcentaje de los ingresos por ventas y cada elemento de línea en el balance general se expresa como un porcentaje de los activos totales. Continuando con el ejemplo anterior, Por ejemplo, el margen de beneficio bruto de HGY para 2015 y 2016 es de $ 3,148 millones se puede calcular como, Margen de utilidad bruta para 2015 = $ 3,148 millones / $ 5,600 millones * 100
= 56.2%
Margen de utilidad bruta para 2016 = $ 3844 millones / $ 6854 millones * 100
= 56,1%
La comparación entre las dos razones indica que a pesar del aumento tanto en los ingresos como en el costo de ventas, la utilidad bruta ha cambiado solo marginalmente.
Los estados financieros deben prepararse en un formato vertical estándar de acuerdo con las normas contables. El uso principal del análisis vertical es calcular los ratios financieros que, a su vez, son métricas clave para evaluar el desempeño de la empresa. Una vez que se calculan las proporciones, se pueden comparar fácilmente con las proporciones de empresas similares para fines de evaluación comparativa.
Figura 01: El análisis horizontal y el análisis vertical se realizan utilizando los mismos estados financieros
¿Cuál es la diferencia entre análisis horizontal y vertical?
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
Análisis horizontal vs vertical |
|
| El análisis horizontal es un procedimiento en el análisis fundamental en el que las cantidades de información financiera durante un cierto período de tiempo se comparan línea por línea para tomar decisiones relacionadas. | El análisis vertical es el método de análisis de los estados financieros en el que cada elemento de línea se enumera como un porcentaje de otro elemento para ayudar a la toma de decisiones. |
| Propósito principal | |
| El objetivo principal del análisis horizontal es comparar elementos de línea para calcular los cambios a lo largo del tiempo. | El objetivo principal del análisis vertical es comparar los cambios en términos porcentuales. |
| Utilidad | |
| El análisis horizontal se vuelve más útil cuando se comparan los resultados de la empresa con ejercicios anteriores. | El análisis vertical es más útil para comparar los resultados de la empresa con otras empresas. |
Resumen: análisis horizontal vs vertical
La diferencia clave entre el análisis horizontal y vertical depende de la forma en que se extrae la información financiera en los estados para la toma de decisiones. El análisis horizontal compara la información financiera a lo largo del tiempo mediante la adopción de un método línea por línea. El análisis vertical se centra en realizar comparaciones de ratios calculados utilizando información financiera. Ambos métodos se llevan a cabo utilizando los mismos estados financieros y ambos son igualmente importantes para tomar decisiones que afectan a la empresa de manera informada.
