Diferencia clave: inversión activa frente a inversión pasiva
La actividad inversora puede ser de naturaleza activa o pasiva, dependiendo principalmente del enfoque y actitud de los inversores que emprenden la inversión. La diferencia clave entre inversión activa y pasiva es que la inversión activa se refiere a la compra y venta frecuente de inversiones para obtener ganancias rápidas, mientras que la inversión pasiva se preocupa por crear riqueza a largo plazo invirtiendo solo en un rango seleccionado de inversiones. La adopción de un enfoque activo o pasivo para invertir depende principalmente de la naturaleza del apetito por el riesgo y de los objetivos de los inversores particulares.
CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia clave
2. Qué es la inversión activa
3. Qué es la inversión pasiva
4. Comparación lado a lado: inversión activa frente a inversión pasiva
5. Resumen
¿Qué es la inversión activa?
La inversión activa se refiere a una situación en la que los inversores compran inversiones y monitorean constantemente los movimientos en ellas. La lógica detrás de la inversión activa es obtener la mayor cantidad de información posible con un seguimiento constante de las inversiones con el fin de explotar las posibilidades de altos beneficios. Los inversores activos suelen dedicar un tiempo considerable y les apasiona la actividad inversora. Generalmente son tomadores de riesgos que compran y venden acciones rápidamente para obtener mayores ganancias a corto plazo. Los inversores activos normalmente no mantienen acciones durante muchos meses o años; están más interesados en los movimientos diarios de precios. Por lo general, no se centran en las condiciones económicas a largo plazo. Los inversores deben pagar un costo de transacción al realizar una operación en el mercado de valores. Dado que la inversión activa implica un alto volumen de operaciones,También se producen mayores costos de transacción.
El análisis técnico y el análisis fundamental son dos métodos clave que utilizan los inversores activos para obtener información sobre las acciones.
Análisis técnico
El análisis técnico implica evaluar los movimientos ascendentes y descendentes en los gráficos de acciones con la intención de predecir los movimientos futuros.
Análisis fundamental
Por el contrario, el análisis fundamental considera una gran cantidad de factores, incluido el estado de la economía, los mercados de valores y las variaciones de la industria, para medir el valor intrínseco de las acciones. El valor intrínseco es el valor real de un activo después de considerar todos los elementos tangibles e intangibles que contribuyen a su valor.
¿Qué es la inversión pasiva?
La inversión pasiva es una estrategia de inversión en la que los inversores intentan obtener beneficios de las inversiones durante un largo período de tiempo. Los movimientos diarios de los precios no son motivo de preocupación para los inversores pasivos, que mantienen la compra y venta de valores al mínimo. A diferencia de la inversión activa, la inversión pasiva tiene como objetivo la creación de riqueza constante a lo largo del tiempo. Los inversores pasivos generalmente son reacios al riesgo que no desean beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo. Dado que el proceso de compra y venta de valores es poco frecuente, los bajos costos de transacción dan como resultado una inversión pasiva.
La inversión pasiva es común en el mercado de valores, donde los fondos indexados siguen un índice del mercado de valores, pero se está volviendo más común en otros tipos de inversión, incluidos bonos, materias primas y fondos de cobertura. La inversión pasiva ha ganado una mayor popularidad en los últimos años como alternativa a la inversión activa. De hecho, una investigación realizada por el Consejo Mundial de Pensiones sugirió que entre el 15% y el 20% de las inversiones en fondos de pensiones a gran escala son inversiones pasivas.
¿Cuál es la diferencia entre inversión activa y pasiva?
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
Inversión activa vs pasiva |
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| La inversión activa se refiere a la compra y venta frecuente de inversiones para obtener ganancias rápidas. | La inversión pasiva se centra en crear riqueza a largo plazo invirtiendo solo en una gama seleccionada de inversiones. |
| Tipo de inversores | |
| La inversión activa la realizan principalmente inversores que asumen riesgos. | Muchos inversores reacios al riesgo se involucran en inversiones pasivas. |
| Costo de la transacción | |
| La inversión activa genera altos costos de transacción. | La inversión pasiva da como resultado un bajo costo de transacción debido a las operaciones poco frecuentes. |
| Movimiento de precios | |
| El enfoque de la inversión activa se centra en los movimientos de precios a corto plazo. | El enfoque de la inversión pasiva se centra en los movimientos de precios a largo plazo. |
Resumen: inversión activa frente a inversión pasiva
La diferencia entre inversión activa y pasiva depende de la orientación a corto o largo plazo. Los inversores pueden seleccionar qué enfoque es adecuado para ellos en función del riesgo que estén dispuestos a asumir. Si un inversor desea obtener un rendimiento rápido en un corto período de tiempo, la inversión activa es la opción más adecuada. Por otro lado, las inversiones pasivas pueden ser realizadas por inversores que prefieren adoptar un enfoque relajado para invertir o aquellos que no están interesados en rastrear cada movimiento de precios en el mercado.
