Diferencia clave: rentabilidad frente a liquidez
La rentabilidad y la liquidez son dos métricas financieras muy importantes para todas las empresas y deben recibir un mayor énfasis para mantenerlas en los niveles deseables. La liquidez puede considerarse un factor importante para la rentabilidad a largo plazo. La diferencia clave entre rentabilidad y liquidez es que, si bien la rentabilidad es el grado en que la empresa obtiene beneficios, la liquidez es la capacidad de convertir rápidamente los activos en efectivo.
CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia clave
2. Qué es la rentabilidad
3. Qué es la liquidez
4. Comparación lado a lado: rentabilidad frente a liquidez
5. Resumen
¿Qué es la rentabilidad?
Se puede hacer referencia a las ganancias simplemente como la diferencia entre los ingresos totales menos los gastos totales de la empresa. La maximización de beneficios es una de las principales prioridades de cualquier empresa. Las ganancias se clasifican en varios grupos según los componentes que se consideran para llegar a cada monto de ganancias. Se calculan una serie de ratios utilizando las respectivas cifras de beneficios para permitir comparaciones con periodos anteriores y otras empresas similares y para facilitar la toma de decisiones financieras.
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
| Proporción | Implicaciones gerenciales |
| Beneficio bruto | |
| Margen GP = Ingresos / Beneficio bruto * 100 | Calcula la cantidad de ingresos que quedan después de cubrir los costos de los bienes vendidos. Esta es una medida de cuán rentable y rentable es la actividad comercial principal. |
| Beneficio operativo | |
| Margen OP = Ingresos / Beneficio operativo * 100 | El margen OP mide la cantidad de ingresos que quedan después de tener en cuenta otros costos relacionados con la actividad comercial principal. Mide la eficiencia con la que se puede realizar la actividad comercial principal. |
| Beneficio neto | |
| Margen NP = Ingresos / Beneficio neto * 100 | El margen NP es una medida de la rentabilidad general, y esta es la cifra de beneficio final en el estado de resultados. Esto tiene en cuenta todos los ingresos y gastos operativos y no operativos. |
| Rendimiento del capital invertido | |
| ROCE = Beneficio antes de intereses e impuestos / Capital empleado * 100 | El ROCE es la medida que calcula cuántas ganancias genera la empresa con su capital empleado, incluyendo tanto deuda como capital. Este índice puede usarse para evaluar la eficiencia con la que se utiliza la base de capital. |
| Rentabilidad sobre recursos propios | |
| ROE = Ingresos netos / Capital contable promedio * 100 | Esto evalúa cuánta ganancia se genera a través de los fondos aportados por los accionistas de capital, por lo tanto, calcula la cantidad de valor creado a través del capital social. |
| Rentabilidad de los activos | |
| ROA = Ingresos netos / Activos totales promedio * 100 | ROA demuestra cuán rentable es la empresa en relación con sus activos totales; por lo tanto, proporciona una indicación de la eficacia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. |
| Ganancias por acción | |
| EPS = Ingresos netos / Número promedio de acciones en circulación | Esto calcula cuánta ganancia se genera por acción. Esto afecta directamente el precio de mercado de las acciones. Por lo tanto, las empresas altamente rentables tienen precios de mercado más altos. |
¿Qué es la liquidez?
La liquidez describe el grado en que un activo o valor se puede comprar o vender rápidamente en el mercado sin afectar el precio del activo. Esta es también la disponibilidad de efectivo y equivalentes de efectivo en una empresa. Los equivalentes de efectivo incluyen letras del tesoro, papel comercial y otros valores negociables a corto plazo. La liquidez es tan importante como la rentabilidad, a veces incluso más importante a corto plazo. Esto se debe a que la empresa necesita efectivo para realizar las operaciones comerciales diarias. Esto incluye,
- Costos de fabricación y venta
- Pago de salarios a empleados
- Pagos a acreedores, autoridades fiscales e intereses sobre fondos prestados
Sin completar las actividades regulares mencionadas anteriormente, la empresa no puede sobrevivir para obtener ganancias. Se pueden considerar fuentes de financiamiento adicionales, como adquirir más deuda; sin embargo, eso conlleva mayores riesgos y mayores costos. Por lo tanto, es importante estar atento a la situación del flujo de efectivo y administrar de manera efectiva. Las siguientes razones se calculan para evaluar la posición de liquidez.
| Proporción | Implicaciones gerenciales |
| Razón circulante = Activo corriente / Pasivo corriente | Esto calcula la capacidad de la empresa para liquidar sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes. Se considera que la razón de corriente ideal es 2: 1, lo que significa que hay 2 activos para cubrir cada pasivo. Sin embargo, esto puede variar según los estándares de la industria y las operaciones de la empresa. |
| Razón rápida = (Activo corriente-inventario) / Pasivo corriente | Esto es bastante similar al coeficiente actual. Sin embargo, excluye el inventario en su cálculo de liquidez ya que el inventario es generalmente un activo corriente menos líquido en comparación con otros. se dice que la relación ideal es 1: 1; sin embargo, depende de los estándares de la industria al igual que con el coeficiente corriente |
El estado de flujo de efectivo proporciona el monto de la reserva de efectivo al final del año financiero. Si el saldo de caja es positivo, hay un "superávit de caja". Si el saldo de caja es negativo (), esta no es una situación saludable. Esto significa que la empresa no tiene suficiente efectivo disponible para operar las actividades comerciales de rutina; por lo tanto, es necesario considerar la posibilidad de solicitar fondos en préstamo para continuar las operaciones sin problemas.
Figura_1: La disponibilidad de efectivo suficiente es vital para la supervivencia de la empresa.
¿Cuál es la diferencia entre rentabilidad y liquidez?
Rentabilidad vs Liquidez |
|
| La rentabilidad es la capacidad de una empresa para generar beneficios. | La liquidez es la capacidad de una empresa para convertir activos en efectivo. |
| Hora | |
| La rentabilidad es más importante a largo plazo. | La liquidez es menos importante a corto plazo. |
| Ratios | |
| Los ratios clave incluyen margen GP, margen OP, margen NP y ROCE. | Las razones clave son la razón corriente y la razón rápida. |
Resumen - Rentabilidad vs Liquidez
La diferencia entre rentabilidad y liquidez es simplemente la disponibilidad de ganancias frente a la disponibilidad de efectivo. El beneficio es la principal medida para evaluar la estabilidad de una empresa y es el interés prioritario de los accionistas. Si bien las ganancias son lo más importante, esto no significa necesariamente que la operación comercial sea sostenible. Además, una empresa rentable puede no tener suficiente liquidez porque la mayoría de los fondos de la empresa se invierten en proyectos, y una empresa que tiene mucho efectivo o liquidez puede no ser rentable porque no ha utilizado el exceso de fondos de manera eficaz. Por tanto, el éxito depende de una mejor gestión tanto de los beneficios como del efectivo.
