Diferencia Entre Flujo De Caja Libre Apalancado Y No Apalancado

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Última modificación: 2023-12-16 08:38

Flujo de caja libre apalancado vs no apalancado

El flujo de caja libre proporciona a la empresa una indicación de la cantidad de dinero que le queda a una empresa para distribuirla entre los accionistas y tenedores de bonos. El flujo de efectivo libre generalmente se calcula sumando los flujos de efectivo de las actividades operativas a los flujos de efectivo de las actividades de inversión. Hay dos formas de flujo de caja libre que se tratan en este artículo; flujo de efectivo libre apalancado y flujo de efectivo libre no apalancado. Es importante comprender la diferencia entre los dos, ya que proporcionará una imagen clara de las fuentes que utiliza la empresa para recaudar fondos. Comprender su diferencia también puede ayudar a evaluar el estado de flujo de efectivo de la empresa y las actividades operativas, financieras y de inversión de la empresa.

Flujo de caja libre apalancado

El flujo de caja libre apalancado se refiere a la cantidad de fondos que quedan una vez que se han pagado la deuda y los intereses de la deuda. Es importante que una empresa determine su flujo de caja apalancado porque esta es la cantidad de fondos que quedan para el pago de dividendos y planes de expansión para obtener más deuda e invertir en crecimiento. El flujo de caja libre apalancado se calcula como;

Flujo de efectivo libre apalancado = Flujo de efectivo libre no apalancado - intereses - reembolsos del principal.

Los bancos e instituciones financieras controlan de cerca el flujo de caja libre apalancado, ya que es un indicador de la capacidad de la empresa para mantenerse a flote financieramente después de cumplir con sus compromisos de deuda. El flujo de caja apalancado ayuda a distinguir entre empresas que son económicamente sólidas y empresas que apenas pueden cumplir con sus compromisos de deuda (un indicador de alto riesgo de quiebra).

Flujo de caja libre sin apalancamiento

El flujo de efectivo libre no apalancado se refiere a la cantidad de fondos que tiene una empresa antes de que se cumplan los pagos de intereses y otras obligaciones. El flujo de efectivo no apalancado se informa en los estados financieros de la empresa y es una representación de la cantidad de fondos que están disponibles para pagar otras operaciones antes de que se cumplan los compromisos de deuda. El flujo de caja libre no apalancado se calcula como;

Flujo de caja libre no apalancado = EBITDA - Capex - Capital circulante - Impuestos.

El flujo de efectivo no apalancado no proporciona una imagen realista de la situación financiera de la empresa, ya que no muestra las obligaciones de deuda de la empresa, sino que muestra la cantidad total de efectivo que queda para las actividades operativas. Las empresas que están altamente apalancadas (tienen altos montos de deuda), generalmente, informan su flujo de efectivo libre no apalancado; sin embargo, los inversionistas, las instituciones financieras y las partes interesadas deben prestar más atención al flujo de efectivo libre apalancado de la empresa, ya que esto muestra el nivel de deuda que proporciona una fuerte indicación del riesgo de quiebra.

Flujo de caja libre apalancado vs no apalancado

El flujo de efectivo libre apalancado y no apalancado son conceptos que se derivan del término flujo de efectivo libre. El flujo de caja libre apalancado muestra la cantidad de fondos que quedan una vez que se pagan la deuda y los intereses de la deuda. El flujo de efectivo no apalancado es la cantidad de fondos que quedan antes de pagar intereses. El flujo de caja libre apalancado es un número más concreto para usar en la evaluación de una empresa, ya que los niveles de deuda son importantes para comprender el riesgo de quiebra de la empresa. Cuanto menor sea la brecha que tenga la empresa entre su flujo de caja apalancado y no apalancado, menor será la cantidad de fondos que le sobrará a la empresa que no se necesitan para cumplir con los compromisos de deuda. Por lo tanto, una brecha menor podría significar que la empresa está en riesgo financiero y necesita tomar medidas para aumentar sus ingresos o deducir niveles de deuda.

Resumen:

Diferencia entre flujo de caja libre apalancado y no apalancado

• El flujo de efectivo libre apalancado se refiere a la cantidad de fondos que quedan una vez que se han pagado la deuda y los intereses de la deuda. Se calcula como; Flujo de efectivo libre apalancado = flujo de efectivo libre no apalancado - intereses - reembolsos del principal.

• El flujo de efectivo libre no apalancado se refiere a la cantidad de fondos que tiene una empresa antes de que se cumplan los pagos de intereses y otras obligaciones. Se calcula como; Flujo de caja libre no apalancado = EBITDA - Capex - Capital circulante - Impuestos.

• El flujo de caja libre apalancado es un número más concreto para utilizar en la evaluación de una empresa, ya que los niveles de deuda son importantes para comprender el riesgo de quiebra de la empresa.