Diferencia clave: inversor acreditado frente a comprador calificado
Los inversores acreditados y los compradores cualificados son dos tipos de inversores que normalmente invierten en inversiones de alto riesgo y rentabilidad superior al promedio. A pesar de esta similitud entre ellos, los criterios que deben cumplirse para ser un inversor acreditado o un comprador calificado son muy diferentes. La diferencia clave entre el inversionista acreditado y el comprador calificado es que un comprador calificado debe tener un patrimonio neto de al menos $ 1 millón, mientras que un inversionista acreditado debe tener al menos un patrimonio neto de $ 5 millones.
Contenido
- Descripción general y diferencia clave
- Quién es un inversor acreditado
- ¿Quién es un comprador calificado?
- Comparación lado a lado: inversionista acreditado frente a comprador calificado
¿Quién es un inversor acreditado?
Se deben cumplir los siguientes criterios para ser un inversionista acreditado de acuerdo con las pautas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Tener un patrimonio neto individual, o combinado con un cónyuge, superior a $ 1 millón.
- Tuvo ingresos individuales, excluyendo cualquier ingreso atribuible al cónyuge, de más de $ 200,000 en los dos años anteriores y se espera razonablemente que haga lo mismo este año calendario.
- Había ganado un ingreso conjunto con el cónyuge de más de $ 300,000 en los dos años anteriores y se espera razonablemente que haga lo mismo en este año calendario
Tipos de inversiones que los inversores acreditados pueden invertir en fondos inmobiliarios, empresas privadas o fondos de cobertura.
Fondos inmobiliarios
Un tipo de fondo mutuo que invierte en valores ofrecidos por compañías inmobiliarias públicas.
Compañías privadas
Por lo general, se trata de pequeñas y medianas empresas. Los inversores pueden realizar la inversión como business angels o capitalistas de riesgo. Estos inversores a menudo buscan rutas de salida una vez que se establece el negocio.
Los fondos de cobertura
Un tipo de fondo de inversión que invierte en una variedad de valores utilizando fondos mancomunados con la expectativa de mayores rendimientos. Por lo general, un inversor tiene que ser un inversor acreditado para invertir en fondos de cobertura, ya que el requisito de inversión inicial puede ser tan alto como $ 1 millón.
Calcular el patrimonio neto de un inversor
Dado que el principal requisito para ser clasificado como inversor acreditado es tener un patrimonio neto que supere el millón de dólares, es importante que el inversor sepa qué elementos deben incluirse en el cálculo del patrimonio neto. El valor neto debe calcularse como la diferencia entre el activo total y el pasivo total. Los puntos importantes a tener en cuenta son,
- El valor de la residencia principal del inversor no se puede incluir en el cálculo del patrimonio neto.
- La hipoteca u otro préstamo sobre la residencia no cuenta como un pasivo hasta el valor justo de mercado (el precio al que tanto el comprador como el vendedor están interesados en realizar la transacción y tienen toda la información relevante relacionada con la transacción). Si el valor de la hipoteca está por encima del valor justo de mercado, el monto del préstamo por encima del valor justo de mercado debe contar como un pasivo.
- Cualquier aumento en el monto del préstamo en los 60 días anteriores a la compra de los valores debe contarse como un pasivo.
¿Quién es un comprador calificado?
Los requisitos para convertirse en un comprador calificado son mayores que convertirse en un inversionista acreditado; él o ella debe cumplir con los siguientes criterios según se especifica en la Ley de Valores de 1933.
- Una persona que posee $ 5 millones o más en inversiones, incluidas las inversiones mantenidas conjuntamente con un cónyuge.
- Una empresa familiar que posee $ 5 millones o más en inversiones
- Una empresa que tiene discreción sobre $ 25 millones o más en inversiones
Inversiones que pueden ser negociadas por compradores calificados
- Valores, incluidas acciones, bonos
- Productos físicos como oro y plata
- Contratos financieros celebrados con fines de inversión, como swaps y opciones.
- Efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos con fines de inversión
¿Cuál es la diferencia entre inversionista acreditado y comprador calificado?
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
Inversor acreditado frente a comprador calificado |
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| Un inversionista acreditado debe tener un patrimonio neto mínimo de $ 1 millón | Un comprador calificado debe tener un patrimonio neto mínimo de $ 5 millones. |
| Partes elegibles | |
| Los individuos actúan como inversores acreditados. | Tanto las personas como las empresas pueden actuar como compradores calificados. |
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Invertir en fondos de cobertura |
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| Los inversores acreditados pueden invertir en fondos de cobertura, pero si tienen una inversión inicial mínima superior a 1 millón de dólares, un inversor acreditado con un patrimonio neto de 1 millón de dólares no puede invertir. | El comprador calificado puede invertir en fondos de cobertura; dado que tienen un patrimonio neto más alto, pueden invertir en fondos con inversiones iniciales mayores. |
