Diferencia clave: análisis comparativo y de razón
Las empresas comparan la información en diferentes formas para comprender el desempeño actual y planificar el desempeño futuro. El análisis comparativo y de razones son dos métodos que proporcionan información sobre una empresa. La diferencia clave entre el análisis comparativo y el análisis de razones es que el análisis comparativo compara información comparativa entre empresas y tiempos, mientras que el análisis de razones es una forma de utilizar la información de los estados financieros de la empresa para evaluar la rentabilidad, la actividad, la liquidez y la solvencia.
CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia clave
2. Qué es el análisis comparativo
3. Qué es el análisis de razones
4. Comparación lado a lado: análisis comparativo vs análisis de razones
¿Qué es el análisis comparativo?
En un análisis comparativo, la información de los estados financieros de una empresa se compara con la de años anteriores o con otras empresas similares.
Comparación con años anteriores
Es vital para una empresa crecer continuamente. Para poder identificar si esto ha sucedido y cómo sucedió, la información del período contable anterior debe compararse con el período actual. Muchas empresas proporcionan los resultados del último año financiero en una columna junto a los resultados del año actual para facilitar la comparación. Los estados financieros de las empresas públicas son fáciles de comparar ya que su preparación sigue un formato estándar.
P.ej
Diferencia del medio del artículo antes de la mesa
| Cuenta de resultados de ABC Ltd para el año que finaliza el 31.12.2016 | ||
| 2016 (miles) | 2015 (miles) | |
| Ventas | 520 | 488 |
| El costo de ventas | (375) | (370) |
| Beneficio bruto | 145 | 118 |
Al observar la tabla anterior, los usuarios del estado de cuenta pueden ver claramente que la ganancia bruta ha aumentado de 2015 a 2016.
Comparación con otras empresas
Esto se conoce como "evaluación comparativa". Comparar la información financiera con empresas de la misma industria da lugar a muchos beneficios. Estas empresas similares suelen ser competidoras, por lo que se puede analizar cómo se han desempeñado en relación con la empresa mediante evaluaciones comparativas. Los resultados de este ejercicio son más efectivos cuando se comparan empresas de tamaño similar y producto similar.
Por ejemplo, Coca-Cola y Pepsi, Boeing y Airbus
¿Qué es el análisis de razones?
El análisis de razones es una técnica muy importante que se utiliza para analizar la información financiera. Por lo general, el análisis de razones se realiza al final del período contable financiero. Las cantidades en los estados financieros de fin de año se utilizan para calcular las razones. El estado financiero de fin de año proporciona información sobre los resultados obtenidos durante el año y el estado actual de la empresa, proporcionando los montos de activos, pasivos y patrimonio que posee. Si bien son útiles, estos se preparan principalmente para fines de presentación y reglamentarios y tienen poco valor para comprender lo que significa esta información y cómo se puede utilizar para tomar decisiones para el futuro. Estas limitaciones se abordan mediante el análisis de razones.
Continuando con el ejemplo anterior, Por ejemplo, el índice de margen bruto (Ventas / Beneficio bruto) se puede utilizar para calcular cuánto ha aumentado el beneficio bruto desde 2015. El margen bruto para 2015 es del 24% y ha aumentado al 28% en 2016.
Proporciona una interpretación de los ratios calculados y, dependiendo de si el resultado es positivo o negativo, la dirección puede decidir qué acciones tomar para mejorar el futuro.
Por ejemplo, la relación de deuda a capital es un reflejo de la estructura de financiación de la empresa y refleja el monto de la deuda como parte del capital. Esto debe mantenerse en un cierto nivel; si la relación es demasiado alta, indica que la empresa se financia principalmente a través de deuda, que es de alto riesgo. Por otro lado, el financiamiento con acciones es costoso que el financiamiento con deuda, ya que los intereses pagados sobre la deuda son deducibles de impuestos. Por tanto, dependiendo del ratio, la dirección puede decidir cuál debería ser la estructura de financiación futura.
Hay 4 categorías principales de proporciones y se calcula una serie de proporciones para cada categoría. Algunas de las proporciones más comunes son las siguientes.
Figura 1: Ratios financieros comunes
El análisis de razones también es un tipo de análisis comparativo, ya que las razones a menudo se comparan con las razones anteriores y las razones de empresas similares. A diferencia del análisis comparativo, donde la información se compara en términos absolutos, el análisis de razones ayuda a comparar en términos relativos; por tanto, el tamaño de la empresa no plantea un problema en el análisis. Sin embargo, el cálculo de ratios se basa en la información publicada y, en ocasiones, los accionistas están más preocupados por recibir previsiones sobre el futuro.
¿Cuál es la diferencia entre análisis comparativo y de razón?
Análisis comparativo vs análisis de razones |
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| El análisis comparativo se utiliza principalmente para comparar información con períodos contables anteriores y otras empresas. | El análisis de razones se utiliza principalmente para interpretar información financiera y tomar decisiones futuras. |
| Naturaleza | |
| Esto puede ser cuantitativo y cualitativo. | Esto es de naturaleza cuantitativa. |
| Tamaño de la empresa | |
| No se pueden comparar empresas de diferentes tamaños | Se pueden comparar empresas de diferentes tamaños |
